固定資産の投資効率を示す固定比率とは?

固定比率の計算方法と適正水準

固定比率の計算方法と適正水準

 

固定比率とは、購入した固定資産が自己資金でどの程度まかなわれているかを示す経営指標のことです。

 

固定比率の算定対象となる固定資産とは、長期間に亘って使用可能な資産のことです。

 

固定資産には、土地、建物、機械設備等の有形固定資産と、営業権、特許権、商標権等の無形固定資産がありますが、何れも会社成長のために先行投資して購入した収益を生み出すための資産です。

 

固定資産を購入するには資金が入ります。

 

会社に利益を積み上げて、自己資金だけで購入する中小企業経営者もいれば、銀行融資等で他人から資金を借り入れて購入する中小企業経営者もいるでしょう。

 

当然ながら、購入した固定資産が想定通りの収益を生み出していれば、自己資金でも他人の資金でも会社経営には支障は出ません。

 

しかしながら、他人の資金で固定資産を購入した場合、固定資産の収益が想定よりも下回ったとたんに、資金返済に支障が出る恐れがあります。

 

資金返済に支障が出ると、当然、会社の倒産リスクも高まります。

 

従って、固定資産の購入は、なるべく自己資金に頼った方が経営の安全性が高まります。

 

下図は貸借対照表の構成図です。

 

 

青枠が固定資産、赤枠が自己資本です。

 

「固定比率」は、購入した固定資産が自己資金でどの程度まかなわれているかを示す経営指標ですので、

 

固定比率が小さければ、自己資本の占める割合が大きく、

 

固定比率が大きければ、自己資本の占める割合が小さいということになります。

 

固定比率は、固定資産の投資効率を示す経営指標ともいえます。

 

 

固定比率の計算方法

 

固定比率の計算式は下記の通りです。

固定比率=(固定資産÷自己資本)×100

 

 

固定比率の適正水準

 

中小企業の固定比率の適正水準は下記の通りです。

100%以下

100%以下であれば優良水準です。固定資産の購入資金が100%自己資金で賄われていますので、万が一、設備投資の失敗があったとしても影響が小さく済みます。

 

 

101%~120%

101%~120%の範囲内であれば標準水準です。

 

 

121%~150%

121%~150%の範囲内であれば改善の必要があります。

 

 

151%以上

151%以上であれば、過剰投資の可能性があります。他人から調達した資金の返済計画を作成して、返済に支障がないか否か検証する必要があります。

 

更に、過剰投資を継続し、万が一、投資に失敗した場合は、購入資金の返済が滞り会社経営が危機的状況に転落する可能性もあります。また、固定資産の中に遊休資産や不良性資産が含まれていないかの選別作業も行う必要があります。

 

固定比率は、設備投資が多い業種業態と少ない業種業態で適正水準に差があります。

 

従って、上記適正水準に合致しない場合は、固定比率の推移を定点観測(※1)することをお薦めします。

 

※1 定点観測とは、同じ方法(定点)で継続的にある一定の項目を観察し、以前のものと比較してその差異を分析することです。

 

➡NEXT「負債比率の計算方法と適正水準」へ

 






 


人気記事ランキング


中小企業が衰退する原因は「現状課題の見落とし」に尽きます。逆に会社の現状課題に真剣に向き合っている中小企業は間違いなく成長しています。成長と衰退を分かつ重要ポイントを徹底解説しています。

中小企業の倒産原因である経営課題の見落としは、経営の成功を支える「経営の思考法」でカバーすることができます。中小企業経営者が身につけるべき思考法を事例を交えて徹底解説しています。

会社経営の正しい経営サイクルを理解し定着させている中小企業経営者は少なくありません。経営者がマスターすべき経営サイクルを実例を交えながら分かりやすく徹底解説しています。

⇒人気記事ランキングをもっと見る


トップページに戻る


経営カテゴリ一覧に戻る


経営カテゴリ:会社経営税務節税会計財務法務法律人事組織銀行融資資金繰り売上拡大利益拡大生産性改善経営管理経営戦略投資戦略管理会計財務分析経営診断倒産衰退

 
トップページ 全記事一覧 無料PDF冊子 無料経営講座 無料相談・お問合せ