会社のお金の流れのことを、キャッシュフローという。

 

キャッシュフロー重視の経営は、会社の利益を押し上げる効果がある。

 

なぜなら、キャッシュフロー重視の経営は、会社のお金の動きを可視化し、経営者に明快な損得基準を与えるからだ。

 

この記事では、キャッシュフロー経営の基本と劇的効果について、詳しく解説する。

 

 

キャッシュフロー経営とは？

 

キャッシュフローを経営用語に変換すると、現金の流入と流出を意味する。

 

現金の流入より流出が少ないとキャッシュフローがプラスで黒字、現金の流入より流出が多いとキャッシュフローがマイナスで赤字になる。

 

キャッシュフロー重視の経営とは、キャッシュフローのプラス、つまり現金のプラス（黒字）を常に意識する経営スタイルのことである。

 

会社はお金で始まりお金で終わる。

 

つまり、会社のお金が底をつくと会社は倒産する。

 

お金の源泉は利益なので、利益拡大を後押しするキャッシュフロー重視の経営は、会社の永続性を高める優れた経営手法になる。

 

当然ながら、キャッシュフロー重視の経営が定着するほど、キャッシュフローのマイナスリスクは少なくなる。

 

次に挙げる営業活動は、何れもキャッシュフローのマイナスリスクが高いので、キャッシュフロー重視の経営を優先するのであれば避けた方が良い。

 

 

キャッシュフロー重視の経営で利益改善

 

わたしの経営指導先に、お金を使うのが大好きな経営者がいた。

 

会社の現金残高に余裕ができると、設備を購入したり、増築したり、社員旅行に行ったりと、何かしらにお金を投じてしまう。

 

投じたお金がプラスのキャッシュフローを生み出し、会社の利益を拡大しているのであれば問題ないが、どうも、さほどのキャッシュフローを生み出しているわけではない。

 

お金を使うのが好きなのと、お金を使うのが上手なのは、天と地ほどの違いがある。

 

この経営者の頭の中には、キャッシュフロー重視の概念がすっかり欠落していた。

 

▶利益よりも、売上が好き

 

▶お金を使った後の収益は、あまり気にしない

 

▶遠い将来、収益を生み出せばオッケーという安易なところがある

 

資金に余裕がある大企業であれば別だが、資金の限られている中小企業ほどキャッシュフロー重視の経営を心掛けなければいけない。

 

経営指導に入って、真っ先に改善指導したのは、お金の使い方である。

 

「お金を使うのは良いことです。しかし、お金の使い方ひとつで、会社は良くも悪くもなります。今後は、お金の使い方に気を付けて、キャッシュフロー重視の経営を心掛けましょう。」

 

キャッシュフロー重視の経営に移行した途端に、この会社の利益は劇的に改善された。

 

 

キャッシュフロー経営の劇的効果（実績）

 

前章で紹介した会社の利益改善の実績を主だった経営指標で解説する。

 

売上総利益高営業利益率

売上総利益高営業利益率は、利益水準を示す経営指標で、10%以下は要改善水準、20%まで達すると超優良水準になる。キャッシュフローを重視しない経営者は、利益よりも売上の拡大に躍起になるケースが多いが、この経営者も例外ではなかった。キャッシュフロー重視の経営に移行し、経営者の意識を売上から利益にシフトすると、一気に収益性が改善し利益が増加した。

指導開始半年前：8.7%

指導開始半年後：28.6%

 

当座比率

当座比率は、支払余力の安全性を示す経営指標で、100%以下は要改善水準になる。キャッシュフロー重視の経営で利益が増えた結果、現金も増加し、更に、不要不急の負債を長期債務に振り分けることで、一気に安全性が改善した。1,000％超は、1年以内に支払うべきお金の10倍の資金を保有していることを示すので、銀行が喜んでお金を貸してくれる水準である。

指導開始半年前：99.5%

指導開始半年後：1084.6%

 

固定比率

固定比率は、投資効率を示した経営指標で、100%超は他人資本（銀行借入等）に頼っていることを意味する。キャッシュフロー重視の経営に移行した後は、利益増加が自己資本を押し上げ、尚且つ、投資効率の悪い設備投資を控えた結果、一気に数字が改善した。

指導開始半年前：268.0%

指導開始半年後：96.6%

 

自己資本比率

自己資本比率は、会社の総資本に占める自己資本の割合を示す経営指標で、自己資本が多いほど会社の倒産リスクが小さくなる。キャッシュフロー重視の経営に移行する前は、会社の利益水準が低く、更に効率の悪い投資を推し進めていた為に危険水準に陥っていた。キャッシュフロー重視の経営に移行した後は、会社の利益水準が上がると共に、効率の良い投資を推し進めるようになったので、一気に危険水準を脱することができた。

指導開始半年前：9.9%

指導開始半年後：24.2%

 

キャッシュフローがマイナスになることで衰退する企業は実に多いです。（ある年の倒産企業の半数が黒字倒産というデータもあります）。ですから、キャッシュフロー重視は安定経営の正攻法です。成長投資が利益を生み出しているか、或いは、生み出した利益が在庫や売掛金に消えてていないか等、絶えず注視してください。